בשנים האחרונות, רבים מתעניינים באפשרות של השקעות אלטרנטיביות כחלק מרצון לפזר סיכונים ומעין תעודת ביטוח למקרה של נפילות משמעותית של שוק ההון בעתיד. רבים מאפיקי השקעה הללו היו בעבר זמינות רק לגופים מוסדיים ומשקיעים גדולים. בתקופה האחרונה נפתחו אפשרויות אלו גם לציבור הרחב באמצעות פלטפורמות שונות. במאמר זה נרחיב לגבי מספר סוגים מרכזיים של השקעות אלטרנטיביות הזמינים גם לישראלים כיום.
השקעות בנדל"ן
השקעה בנדל"ן יכולה להיות בעלת פוטנציאל תשואה גבוה יותר מכפי שניתן למצוא דרך שוק ההון. ניתן להשקיע בנדל"ן באופן עצמאי בקניית נכס למגורים או למטרות אחרות או להשקיע בקרנות נדל”ן. הקרנות מאפשרות למשקיעים ליהנות מהידע של גורמי מקצוע בתחום, תוך התחייבות להיקף כספי נמוך מאשר בהשקעה ישירה בנדל”ן. על השקעות אלטרנטיביות ראו כאן.
הלוואות חברתיות
סוג נוסף של השקעה אלטרנטיבית שנעשה פופולרי בשנים האחרונות הוא הלוואות חברתיות. ישנם מיזמים שונים של הלוואות אלו בהם ניתן להשקיע בשאיפה לריבית משתלמת כאשר במודל זה המלווים הם למעשה המשקיעים. היכולת להבטיח תשואה נאה נשענת על הוצאתם של הגופים הפיננסיים מהתהליך ופיזור של ההשקעה על פני לווים רבים והקטנת הסיכון לאי החזר.
קרנות פרייבט אקוויטי
קרנות פרייבט אקוויטי הן סוג נוסף של השקעות אלטרנטיבית. קרנות אלו יכולות לעסוק במגוון תחומים שונים והתמחויות ורבות מהן פועלות במטרה לרכוש חברות או נכסים בעלי פוטנציאל השבחה לשם שיפור של הרווחיות. קרנות אלו למעשה מורכבות ממגוון של תתי-קרנות והן נבדלות זו מזו, הן בגודל החברות שבהן הן משקיעות והן בשלב במחזור החיים של החברות.
קרנות גדור
השקעה אלטרנטיבית ניתן לבצע גם באמצעות קרן גידור. קרנות הגידור מתמחות בזיהוי כיווני שוק ובשימוש במגוון כלים פיננסיים מורכבים, על מנת למקסם את סיכויי הרווח בכל מצב של השוק. הדרך של קרן הגדור להרוויח במצב בו השוק יורד הינה באמצעות רכישת אופציות או מכירה בחסר. מדובר בהשקעה אלטרנטיבית שלרוב אפשרית בסכומי השקעה גבוהים יחסית.
קרנות תשתיות
סוג נוסף של השקעה אלטרנטיבית לשוק ההון הקלאסי הוא קרן תשתיות. בדרך כלל התנודות של הבורסה אינן משפיעות על השקעות מסוג זה וגם כאשר הבורסה תהיה במשבר, השקעות אלה לרוב לא יושפעו מכך. מדובר בדרך כלל בהשקעות לטווחים ארוכים כך שהכסף שמושקע לא יהיה נזיל בכל רגע נתון. ניתן להשקיע בתשתיות במגוון מדינות ובאמצעות אפיקי השקעה שונים.
סיכום השקעות אלטרנטיביות
לסיכום הנושא, במאמר זה הצגנו חמישה סוגים של השקעות אלטרנטיביות לשוק ההון. סקרנו השקעות בנדל"ן, בהלוואות חברתיות, בקרנות פרייבט אקוויטי, קרונות גידור וקרן תשתיות. בכל החלטה לקראת השקעה אלטרנטיבית ופיזור של הסיכונים כדאי לקבל ליווי מיועץ השקעות המתמחה בתחום, תוך חשיבה מעמיקה לגבי ההיקף של ההשקעה ומידת החשיפה של כל אפיק.
